Dans le but de pouvoir vérifier la viabilité de l’entreprise il ne suffit pas d’établir un plan de financement initial. Il faut également estimer les besoins et ressources financiers pour ses premiers mois d’activité.
Besoins durables
Ressources durables
Frais d’établissement
Capital social
Investissements
Aides, subventions, primes
Besoin en fond de roulement
Capacité d’autofinancement
Remboursement des capitaux empruntés à moyen et long terme
Capitaux empruntés à moyen et long terme
Distribution de bénéfice
Si l’entreprise génère un bénéfice au cours de la première année d’exploitation, il pourra être gardé dans l’entreprise et servira à augmenter les ressources financières durables de l’entreprise.
Si le créateur a contracté des emprunts afin de pouvoir financer ses emprunts durables, il devra commencer par les rembourser au cours de la première année d’exploitation.
Si l’entreprise génère un bénéfice au cours de la première année d’exploitation, il pourra être distribué au(x) propriétaire(s).
Lorsque les fonds propres apportés par le créateur d’entreprise ont été insuffisants pour financer les besoins financiers durables, il a fallu recourir à des sources externes de financement, notamment le prêt d’investissement. Dès la 1ʳᵉ année d’exploitation, il est alors amené à rembourser la dette contractée par des versements mensuels, trimestriels ou plus rarement annuels. Ce besoin financier étant reconduit d’année en année, il est considéré comme durable.
Les intérêts qui doivent être payés sur les montants empruntés sont des charges pour l’entreprise et vont par conséquent figurer dans le compte de résultat.
Au cours de la 1ʳᵉ année d’exploitation, une distribution de bénéfice ne se fait que dans une entreprise individuelle étant donné que l’exploitant unique tire sa rémunération du bénéfice réalisé par l’entreprise.
Dans le cas des sociétés, les associés perçoivent une part des bénéfices de l’entreprise sous forme de dividendes. Les associés devant toutefois attendre la clôture des comptes, aucune distribution de dividendes ne peut être constatée au cours de la 1ʳᵉ année d’exploitation.
Distribution de bénéfice
Entreprise individuelle
Au cours de la 1ʳᵉ année d’exploitation, une distribution de bénéfice ne se fait que dans une entreprise individuelle étant donné que l’exploitant unique tire sa rémunération du bénéfice réalisé par l’entreprise.
Sociétés
Dans le cas des sociétés, les associés perçoivent une part des bénéfices de l’entreprise sous forme de dividendes. Les associés devant toutefois attendre la clôture des comptes, aucune distribution de dividendes ne peut être constatée au cours de la 1ʳᵉ année d’exploitation.
L’entreprise a besoin de moyens financiers pour assurer son développement. Ceux-ci peuvent venir de l’extérieur (notamment des banques), mais il est souhaitable qu’une partie de ces fonds provienne des ressources propres générées par l’entreprise.
La capacité d’autofinancement ou le cash flow représente l’argent (le surplus monétaire) que l’entreprise dégage par son exploitation proprement dite. Elle constitue ainsi une ressource interne grâce à laquelle l’entreprise peut financer une partie de ses investissements.
